Aurul şi Bitcoinul explodează. Nu e de bine!

Zerohedge publică o ştire care pune pe seama declaraţiei recente a lui Powell aceste spike-uri. Vom diseca în amănunt fenomenul ca un punct de plecare pentru cititorii noştri care nu înţeleg pe deplin ce se întâmplă şi doresc să fie la curent cu felul în fare SHTF. Aşadar declaraţia lui Powell recentă, care a tulburat abele, a făcut referire la intenţia Fed-ului de a micşora ritmul de mărire a dobânzii. Aşa cum am tratat în articolele recente despre inflaţie, există o legătură directă între rata dobânzii de referinţă (care determină atât piaţa creditelor, deci preţul banilor cât şi viteza de rotire a banilor în sistem) şi rata inflaţiei. Dar pe lângă teoria scolastică, SUA are anumite particularităţi legate de statutul de monedă de rezervă. Nu doresc să reiau explicaţiile legate de ciclul secular al inflaţiei din articolul MEGA-CRIZA ŞI INTRODUCEREA “CRIPTOMONEDELOR DIGITALE CENTRALE” din 7 Octombrie 2023. Dar atrăgeam acolo atenţia că orice tentativă de reducere a dobânzilor, va pune presiune inflaţionistă din nou, deoarece aşa cum bănuiesc că deja am convins cititorii, inflaţia actuală este rodul tipăririi de bani din perioada plandemică când volumul datoriei a ajuns la cote record, nu doar în SUA ci în întregul Imperiu, mai ales raportat la PIB. Iată deci că nu am ajuns la reduceri şi doar ştirile că creşterea va fi temperată produc deja mici cutremure pe pieţele financiare. Săptămâna nu a început încă şi deocamdată avem doar mici cutremure care dau semnale şi care sunt observate doar de cei care sunt implicaţi în pieţe, cum explică cei de la Zerohedge, dar după această lună noiembrie, pe măsură ce ne apropie de finalul de an, vom avea o tensiune mult mai mare şi e posibil să auzim şi de falimente mari. Ce s-a întâmplat? Dar ce s-a întâmpla concret? Baterea de noi recorduri la aur şi la bitcoin – de ce zic eu că asta e un cutremur semnal? Deoarece dacă aurul nu a crescut în urma atacurilor din Israel şi a răspunsului acestuia, creşterea de acum, fiind mult mai mare, are o însemnătate cu totul aparte. 2135$ este preţul dat de ZH ca record atins. Pe etoro eu am văzut chiar 2150$. Foarte probabil săptămâna viitoare va atinge noi recorduri. Atenţie, deci, preţul este nivel record al tuturor timpurilor. La Bitcoin, recordul este pe ultimele 19 luni şi valoarea atinsă este de puţin peste 40.000$. Ca explicaţii alternative ar fi faptul că China cumpără mult aer recent – legat de aur (vezi ştirea). Şi legat de Bitcoin: un nou fond de investiţii legat de Bitcoin va fi aprobat în SUA. Mai precis un ETF spot, asta însemnândă că fondul va avea cotaţii zilnice. Ce sens are aşa ceva? De ce nu ar cumpăra investitorii direct Bitcoin şi ar cumpăra unităţi la un fond care să mimeze preţul Bitcoinului? Pentru că prin acest fond, dacă este aprobat, se bate în cuie statutul de instrument financiar la Bitcoinului în SUA şi asta cam înseamnă că Bitcoinul va fi legal recunoscut şi poziţia acestuia

Read more

CBDC-urile şi canarul din mină + o paralelă cu filmul The Congress

O să încep cu partea uşoară. Vă recomand să vizionaţi The Congress (2013) cu Robin Wright pe care personal o cunosc din rolul din House of Cards unde o joacă pe Hillary Clinton. Pentru cei care au văzut serialul dar nu înţeleg legătura cu familia Clinton, le recomand să caute biografia lui Bill şi de asemenea, să caute pe google “Clinton body count” care este o conspiraţie similară conspiraţiei covid. Pe scurt, în The Congress actriţa îşi vinde imaginea şi semnează cu studiourile de producţie un contract prin care aceştia vor putea folosi timp de 20 de ani imaginea ei (folosind inteligenţa artificială) între timp ea având interzis să facă orice altceva legat de cinema / video. Filmul a prevăzut destul de interesant unele evoluţii. Acum 10 de ani a prevăzut de exemplu ce se întâmplă acum – vedeţi greva artiştilor de la HollyWood. Evident că realitatea bate mereu filmul, dar în ciuda switch-ului pe animaţie care are loc cam pe la jumătatea filmului şi a ethosului general prea melancolic şi mai puţin SFish, pe final există un alt switch extrem de interesat despre care nu mai zic nimic pentru a nu arunca cu spoilere aiurea. Dacă partea cu scanarea actorilor şi băgarea lor la naftalină este ok, partea cu apariţia unor noi droguri care transformă masiv omenirea şi duc la un split între realitate şi virtual este mai mult decât spooky. Şi cumva, deja există dacă ne uităm în SUA. Nu mai zic nimic despre film decât că are aceste 2-3 profeţii, una legată de cinema (inteligenţa artificială, scanarea actorilor), alta legată de iadul virdual şi altul de iadul în care va ajunge şi realitatea materială în urma acestui “progres” tehnologic care va permite “fericirea” digitală. Despre CBDC-uri am scris destul de puţin deşi sunt un topic poate mai fierbinte ca războiul şi cu siguranţă mai fierbinte ca virusul care în 2-3 ani s-a fumat, dar CBDC-uril sunt viitorul, din păcate, vrem nu vrem. Iată aici un articol introductiv. Nu am scris din două motive: 1) sunt Work In Progress şi prin urmare, aşa cum cu virusul, carantina era o treabă, dar vaccinarea periodică cu explozia excesului de mortalitate e altă treabă şi mai degrabă despre asta trebuia să discut, tot aşa şi acum, degeaba discutăm despre faptul că vor să ne controleze prin CBDC-uri deoarece partea nasoală e că Antihrist ne va pune să ne lepădăm de Hristos, altfel ne va tăia CBDC-urile dacă nu o facem. Şi despre asta, am tot vorbit. Iar motivul al 2-lea pentru care nu am vorbit este deoarece nu sunt la curent şi nu urmăresc subiectul. Recunosc că sunt prea slab pentru a putea să mă expun la atâta negativitate şi cumva încerc mai degrabă să fac ce pot cu ce am, acum şi aici, deoarece dacă ne luăm după semnale, trenduri, ştiri şi anunţuri, putem cădea în deznădeje. Deşi la nivel naţional rezistenţa ar fi posibilă şi cu siguranţă vor mai exista oaze de ţări care se vor alinia parţial sau

Read more

BNR, Isărescu, SRI, Marele Reset

Toate sunt legate între ele şi noi suntem legaţi de toate dacă nu dăm din coate. Din nou a început BNR să publice articole prin presă ca să “atragă atenţia” cum că “macrostabilitatea este în pericol”. Dar prin controlul cursului artificial în favoarea importurilor, BNR este cel mai mare destabilizator al României. Nici Putin, nici corupţia partidului unic al coaliţiei şi nici măcar dominaţia tutorilor imperiali nu ne-au făcut rău mai mare ca BNR prin controlul banului. Fără contribuţia BNR, niciodată nu am fi avut aceste deficite comerciale record şi o economie nesustenabilă, nedezvoltată şi complet dependentă de schemele financiare oferite de BNR marilor “investitori” care ştiu să beneficieze de “particularităţile” (ca să nu zic schemele) financiare ale “mediului” românesc. Am nenumărate articole în care explic în detaliu care e treaba şi cu cursul şi cu RMO-urile şi cu dobânda de referinţă. Pe scurt, dacă cursul ar fi liber, orice exces de importuri ar fi reglat automat. Lipsa importurilor ar stimula producţia internă care ar duce la dezvoltare economică, putere de cumpărare şi pe scurt la prosperitate. Controlul cursului este cheia succesului chinezesc. Însă spre deosebire de România unde Isărescu de peste 30 de ani stimulează un leu tare, chinezii au avut mereu grija ca să aibă o monedă mai slabă decât în realitate. Astfel, au făcut moneda slabă (prin instrumentele financiare specifice băncii centrale), au stimulat exporturile, prin asta au dezvoltat capacităţi interne de producţie, salarii mari, forţă de muncă diversă, specializată dar mai ales motivată, au atras investiţii străine şi au cumulat prin excesul de valută rezerve pe care le-au folosit în perioadele de criză pompând creditare în economie. Iar pentru cei care zic că China este sistem comunist, le atrag atenţia că nu e nimic diferit de sistemul actual condus de BNR. Atât economia noastră cât şi economia chinezească sunt conduse de banca naţională care reglează puterea monedei, dobănzile de referinţă, lichiditatea din sistem, regulile de creditare etc. Rezultatul economic este direct şi în 90% consecinţa politicii monetare, politica fiscală – spre care acum aruncă mâţa moartă BNR prin articole de genul ăsta – este copil (rău) mic prin potenţialul redus în sensul că oricât de coerentă şi orientată spre dezvoltare ar fi fiscalitatea, când cursul şi dobânzile sunt tunate, controlate şi administrate în vederea sifonării profiturilor în afară cât mai facil, niciodată nu vom putea recupera nu doar deficitul faţă de alte ţări UE ci nici din deficitul faţă de Turcia care neavând povara reglementărilor UE şi având o bancă naţională independentă, focusată pe dezvoltarea ţării nu a îmbogăţirii viceregilor din Imperiu, a crescut de la 12 miliarde în 2014 la 24 de miliarde anul trecut, adică dublare (sursa date: trendingeconomics). Asta în condiţiile în care SUA au făcut tot posibilul ca să distrugă economia turcilor pentru a-l pedepsi pe Erdogan. Deci cumva Turcia a avut această evoluţie neavând acces la linii de credit generoase cum li se pompează proştilor pe creier că România “are acces” la “fondurile europene” care ne mai fac şi nouă un

Read more

Care-i taina cu banii digitali ai băncilor centrale?

Nu știu termenul în română, în engleză le zice – Central Bank Digital Currency (CBDC). Așa le voi zice în continuare. Care ar fi deosebirea între leu și leul digital? Că doar și acum leul e digital că oricum se produce din nimic și când vrea să pompeze un miliard de lei, BNR bate la tastatura zerouri și așa iau naștere banii … Dar ca să ajungă la oameni, leii trebuie să treacă prin bănci. Apoi băncile pot să dea și ele credite. Deși leul este moneda oficială, pentru plăți trebuie în general să trecem tot prin bancă. Ca clienți, folosim cardul, dar magazinele platesc un extra-impozit care e numit comision per tranzacție și care sare de 1%. Practic, prin felul actual de operare, cum mare parte din tranzacții sunt prin card, băncile taxează procent din PIB dar nu e 1 procent ci mai multe, deoarece după ce încasează banii, pe lângă acel 1%, companiile mai au de făcut și alte operațiuni. Dacă dorește să scoată de la ghișeu lei, mai plătește cel puțin 0.5% la bancă. Ei bine, CBDC-urile vor putea fi tranzacționate între oameni direct, fără intervenția băncilor. Practic băncile nu prea vor mai avea niciun rol, poate doar de creditare. BNR va lansa o aplicație pe care toți o vom încărca. Apoi, firma la care lucrăm ne va transfera banii în aplicație direct din aplicația lor de la BNR, fără să mai trecem prin bancă. Idioții se vor bucura – ce cool, nu mai plătim comisioane. Catch-ul este că tot controlul banilor va fi la BNR. Zici ceva de Holocaust? Pac! Aplicația nu mai funcționează și ești homeless. Acum încă e posibil să trăiești în România fără cont bancar, dacă lucrezi la negru (dar nu numai). Cu CBDC nu vei putea vinde sau cumpăra fără “binecuvântarea” BNR-ului. Practic va fi o cedare totală a suveranității către BNR care e supusă Băncii Băncilor Centrale din Elveția, unde Isărescu merge aproape săptămânal. Controlul este însă o grijă îndepărtată. Că cetățenii cuminți zic și acum – ei, mare bânză, ce acum băncile nu ne controleaza? Nu! Acum dacă vreau, scot banii de la bancă și merg la magazin și plătesc și teoretic daca am bani mulți, nu mai am nevoie de bănci cât oi trăi. Nu și când vor fi introduse CBDC-urile. Adio anonimitate! Adio libertate! Adio confidențialitate! Evident că totul va fi înregistrat, orice tranzacție va fi introdusă într-o bază de date cu informații legate de cine a făcut plata, cine a primit, data, locația, bunurile, etc. Deja în România se fac acum măsuri ca toate produsele să aibă cod unic la nivel național și să fie înregistrate în programele de contabilitate și toată contabilitatea să fie transmisă către bănci, adică o factură să includă codurile unice la nivel național ale produselor și prețurile și factura în format electronic să fie transmisă către ANAF. Practic, cu sau fără CBDC-uri, în curând ANAF va știi tot ce cumperi deoarece acea factură va include și cardul cu care faci plata și

Read more

Setea de dolari

Fata de 2008 cand a tiparit aproape peste noapte 1 trilion de dolari, in aceasta criza, deocamdata, Fed-ul a tiparit 3 miliarde in momentul impactului cu criza. Insa la nicio luna-doua de la impact, recordurile sunt batute in fiecare saptamana: 22 mai – Fed’s balance sheet rises above $7 trillion 7 mai – Assets on Fed balance sheet rise to record $6.72 trillion 1 mai – Fed’s Balance Sheet Balloons to Record $6.7T A tipari sau a nu tipari nu este intrebarea. Intrebarea care ii macina acum pe toti bancherii centrali si toate comitetele de conducere (acolo unde sunt boarduri si nu “guvernatori” ca prin tarile bananiere) este: a tipari trilioane rapid sau a tipari trilioane foarte rapid. De asemenea, nu mai exista dileme cu privire la destrabalarea totala pe sectorul achizitiilor: Banca Nationala a Japoniei a fost principalul cumparator in arpilie de obligatiuni corporatiste [sursa]. Japonia insa este deja terminata din punctul de vedere al pietei libere de ceva timp, Kuroda fiind aproape day-trader. Si in ciuda faptului ca deja BoJ detine grosul actiunilor de pe pietele japoneze – ceea ce echivaleaza cu cvasi-nationalizarea economiei – se pregatesc de noi … masuri de ajutorare a economiei, macanitul standard care acopera masurile de nationalizare si transferare a averii private inspre bancile centrale. Dar nu atat acest transfer, cat mai ales distrugerea ecosistemului economic bazat pe capitalism si piata libera este adevaratul pericol. Lucrurile sunt foarte simple: apare o criza (artificiala sau naturala, construita mai mult sau mai putin), apare o recesiune, lumea se sperie, bancile nationale au justificarea sa … “intervina”. Prin aceasta interventie nu se face altceva decat transferul proprietatii de la oameni la mega-institutiile nationale (deocamdata) numite banci centrale, care toate raspund catre Banca Bancilor Centrale unde guvernatorii tuturor bancilor nationale (inclusiv China, Rusia etc) se intalnesc la 2-3 saptamani periodic, pentru … a se consulta intre ei. Adica pentru a primi sfaturi si … instructiuni. Cu fiecare “criza”, se mai transfera o felie … Niciun patron nu si-ar vinde de bunavoie compania care ii aduce profit bancii nationale. De ce sa ia banca (sau oricare alt proprietar) profiturile daca lucrurile merg bine? Insa, daca te loveste ditamai criza si vezi ca ti se inchide sandramaua, esti cel mai fericit om ca un om bun la suflet cum ar fi la noi de exemplu Mugurel Isarescu, vine si te scoate din groapa oferindu-ti bani pe obligatiunile emise pe care acum tu ai trebui sa le anunti default-ul si in plus iti mai ofera si ceva garantii gratuite, mai ales daca esti ditamai corporatie, caci buticurile si micile companii sunt mizilic pentru bancherii centrali si nu isi pierd timpul cu de-astea. Insa niscavai bucatele din Cez, Telekom, Rds, Nuclearelectrica, Antibiotice Iasi si alte companii vitale pentru economia romaneasca, BNR-ul este mai mult decat fericit sa le cumpere, desi la noi destrabalarea inca nu a ajuns pana acolo pentru ca – din fericire – inca nu a fost nevoie, Romania fiind “in urma” statelor dezvoltate economic care devin pas cu

Read more

[NOUA ORDINE MONDIALA] Papa spune lucruri traznite

Un articol interesant pe aceasta tema pe care vi-l recomand este publicat pe Bursa. Ideea principala pe care pluseaza dl Make acolo este ca Papa ar trebui sa ceara eliminarea datoriilor nu doar reducerea acestora. Un alt hazliu … Papa insa spune multe lucruri traznite si eu doresc sa atrag atentia asupra unui alt aspect: ce treaba are papa cu afacerile si cu economia?! Ca lider spiritual ce se pretinde, Papa sa se ocupe de ale lui si sa lase cezarului ce e la cezarului. Problema e ca papa se vrea liderul lumii, si emitand asemenea aberatii de recomandari, nu face altceva decat marketing politic, caci oricum in domeniul finantelor si al politicii nimeni nu asculta de aberatiile lui bolsevice. Poate doar Maduro care l-ar unge pe suflet o iertaciune macar de la rusi carora le este dator pe viata. Asadar, problema datoriilor este complicata. Tine de politici economice, de geopolitica, de finante, de tratate internationale. Sa pretinzi ca raderea sau reducerea datoriilor poate rezolva ceva este absurd din nenumarate puncte de vedere. In primul rand, datoriile care au fost facute, daca plecam de la premiza ca s-au facut cinstit (adica bogatii au imprumutat saracii din bani munciti, nu furati), a le anula pur si simplu este o mare nedreptate fata de cei care au muncit acei bani. Iata doar un amanunt, dar sunt cu siguranta mult mai multe. In ce masura donatiile gratuite ii ajuta pe saraci si ii face sa devina mai muncitori si mai cumpatati ca sa ajunga si ei sa stranga ceva bani, este iarasi un subiect complex. Ce vreau insa sa spun: papa isi baga nasul unde nu-i fierbe oala! Mai bine si-ar face curat in propria curte, caci banca Vaticanului este o puiernita de vipere, fiind mereu inconjurata de tot felul de scandaluri, care mai de care mai uimitor in lumea de astazi a controlului financiar, a sanctiunilor stricte impotriva bancilor care incalca sanctiunile americanilor fie impotriva rusilor, fie impotriva iranului, dar mai ales cele legate de lupta impotriva terorismului. Asa cum Vaticanul este stat in stat, dar cu agenti secreti si factori de control inserati in toate celelalte guverne, tot asa Banca Vaticanului pare deasupra tuturor celorlalte banci, fiind inca independenta, neauditata si multe altele. Dar la apelul acestui ipocrit catre tarile bogate cum ca sa mai lase din datoriile celor saraci, l-as intreba de ce surplusul de bani ai Vaticanului folosit in investitii imobiliare de lux in Marea Britanie – dar nu numai – nu este folosit pentru a-i ajuta pe saraci, ci papa cere altora sa mai lase din datoriile saracilor. Etc, etc. In bagatul papei in problema incalzirii globale, nici nu mai vreau sa intru. Este evident pentru toata lumea ca saracii vor fi si mai saraci daca toti nebunii cu energia verde nu s-ar opri si si-ar duce nebunia pana la capat. Vedem cum romanii platesc dublu pretul energiei electrice pentru a sponsoriza acele certificate verzi care sunt supte de smecheri care trag tunuri cu ferme de panouri solare

Read more

De ce sunt randamentele la obligatiunile germane negative?

Nota: in acest articol prin obligatiuni ma refer la obligatiunile suverane, deci emise de guvern. Din cand in cand, din reflex o sa folosesc termenul in engleza: bond. Raspuns la intrebarea din titlu [pe scurt]: deoarece investitorii au mai mare incredere in guvernul german decat in guvernele altor state si de asemenea, investitorii cred ca UE are mai mari sanse sa se destrame. Raspunsul l-am condensat la inceput dar il voi detalia cat mai pe larg, deoarece mie mi-a luat ceva timp pana sa inteleg (desi tehnic e usor de inteles) DE CE obligatiunile germane au dobanda mai mica decat dobanda de referinta a monedei europene. Intelegerea mea se datoreaza lui Cristian Sima, dar nu sunt sigur ca in conferinta de la link i-am auzit explicatia sau in alta. O sa incep cu cateva consideratiuni generale si o sa continui cu cateva idei aleatoare legate de situatia actuala. Consideratiuni generale Obligatiunile ca instrument de investit sunt in grupul de optiuni cu risc scazut. De aceea grosul banilor sunt plasati in obligatiuni. Evident ca exista varietate de riscuri si randamente intre diversele tari ale lumii si nu toate obligatiunile sunt la fel de interesante, altfel PSD nu ar avea probleme sa mareasca salariile si pensiile pana la cer. Insa Trump nu are astfel de probleme si daca si-ar dori, nici Merkel nu ar avea … Obligatiunile sunt niste hârtii pe care un guvern le vinde pentru o suma fixa (pret) si se angajeaza sa plateasca la data expirarii , pretul de emitere (cel platit de cumparator) plus o dobanda. Perioada unei obligatiunii poate fi de 1, 2, 5, 10 ani sau chiar si 100 de ani cum are Elvetia. Randamentul este o formula mai complicata care tine cont de diversi parametrii ai emisiunii, caci exista o variatie, de exemplu frecventa la care se plateste dobanda – pote fi fie doar la final,fie o data la doua luni, fie anuala etc. Pentru simplificare, putem gandi randamentul ca fiind dobanda. Investitorul care cumpara obligatiuni isi asuma riscul ca guvernul respectiv sa nu se tina de cuvant si de aceea tarile care nu sunt serioase si nu isi platesc datoriile (Argentina, Grecia, Romania) trebuie sa plateasca dobanzi mai mari decat celelalte. Pe langa increderea ca guvernul va face acele plati, mai conteaza evident si moneda in care sunt emise acele obligatiuni. Nu e deloc neobisnuit ca un guvern sa emita obligatiuni in moneda proprie cat cuprinde in speranta ca va numi un “prieten” la banca centrala care o sa tipareasca bani si o sa provoace o inflatie minunata care o sa trimita in irelevanta valoarea bondurilor la data expirarii. Asa s-a intamplat de exemplu in Turcia unde Erdogan l-a numit la banca centrala pe ginerele sau. Caz in care Erdogan nu mai are nevoie sa emita bonduri deoarece ginerele sau poate sa transfere bani direct guvernului pentru ca banii in esenta sunt doar niste cifre introduse intr-un program de calculator singura problema fiind cine opereaza acel program. Ce mai trebuie mentionat legat de obligatiuni

Read more
1 2 3 20